BitMEX玩转ETH衍生品：新手也能轻松交易？速看！

在BitMEX平台购买以太币 (ETH) 指南

BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange) 主要以提供加密货币衍生品交易而闻名，例如期货合约和永续合约。虽然 BitMEX 不直接提供现货交易（即直接购买 ETH），但你可以通过其衍生品交易间接参与 ETH 市场。以下是在 BitMEX 平台上通过衍生品交易参与以太币 (ETH) 交易的指南，重点介绍了如何利用这些工具来推测 ETH 的价格波动。

重要提示： 加密货币衍生品交易风险极高，涉及到杠杆。 在进行交易之前，请务必了解风险并进行充分的调研。 本指南仅供参考，不构成投资建议。

1. 深入了解BitMEX平台及其衍生品交易

在涉足BitMEX平台进行加密货币衍生品交易之前，务必透彻理解平台的各项功能和运作机制。这不仅关乎盈利潜力，更关系到风险控制。务必掌握以下关键概念：

• 期货合约 (Futures Contracts)： 一种标准化协议，约定在未来的特定日期，以预先确定的价格买入或卖出特定数量的加密货币。期货合约具有明确的到期日，交易者在到期时需要进行交割或平仓。 了解不同类型的期货合约，例如季度合约和双币种合约，并掌握其交割机制。
• 永续合约 (Perpetual Contracts)： 永续合约是一种特殊的衍生品，它模拟了期货合约的功能，但没有到期日。 它们通过一种称为资金费用 (Funding Rate) 的机制来维持其价格与现货市场价格的紧密关联。 了解资金费用的计算方式及其对持仓成本的影响至关重要。 关注资金费率的历史数据，以便更好地预测市场趋势。
• 杠杆 (Leverage)： 一种强大的工具，允许交易者使用相对较少的本金来控制更大规模的交易头寸。 杠杆可以显著放大盈利的机会，但同时也极大地增加了潜在损失的风险。 BitMEX平台提供不同倍数的杠杆选项，选择合适的杠杆比例至关重要。 高杠杆虽然诱人，但可能导致快速的资金损失，特别是对于新手交易者。
• 保证金 (Margin)： 指交易者需要存入BitMEX账户中的资金，作为维持其交易头寸的担保。 保证金分为初始保证金和维持保证金。 初始保证金是开仓时所需的最低保证金金额，而维持保证金则是维持头寸所需的最低保证金水平。 如果账户的保证金水平低于维持保证金，则会触发强制平仓。
• 强平 (Liquidation)： 当交易者的保证金水平不足以维持其头寸时，BitMEX系统会自动平仓该交易者的头寸，以防止账户出现负债。 强平是交易者最应避免的情况，因为它会导致本金的重大损失。 了解BitMEX的强平机制、强平价格的计算方式以及如何设置止损单来降低强平风险至关重要。
• 资金费用 (Funding Rate)： 永续合约交易者之间定期支付或接收的费用，其目的是使合约价格尽可能接近标的加密货币的现货市场价格。 当永续合约价格高于现货价格时，多头交易者需要向空头交易者支付资金费用；反之，当永续合约价格低于现货价格时，空头交易者需要向多头交易者支付资金费用。 资金费用的高低反映了市场对多空双方力量的对比，可以作为交易决策的参考指标。 仔细研究历史资金费率数据，并将其纳入交易策略中。

2. 注册并验证BitMEX账户

• 访问BitMEX官方网站 (www.bitmex.com)。请务必确认访问的是官方网站，谨防钓鱼网站。
• 点击“注册”按钮，仔细阅读并理解服务条款与风险披露声明后，填写所需的注册信息。这些信息通常包括一个有效的电子邮件地址、一个强密码，以及你当前的居住国家/地区。 选择强密码至关重要，建议包含大小写字母、数字和符号，并定期更换。
• 完成初步注册后，你可能需要通过电子邮件验证你的帐户。 按照发送到你注册邮箱的链接进行验证。 之后，你通常需要完成KYC（了解你的客户）流程，以验证你的身份并遵守监管要求。 BitMEX可能会要求你上传身份证明文件的高清扫描件或照片，例如护照、国民身份证或驾驶执照，以及近期（通常是3个月内）的地址证明文件，例如银行账单、水电费账单或政府签发的信件。确保提供的文件清晰可读，并且信息与你注册时填写的信息一致。
• 请注意，BitMEX 平台受到不同国家/地区的监管限制。在使用平台之前，务必确认你所在的国家/地区是否允许使用 BitMEX 平台，并了解相关的法律法规。 一些国家/地区可能禁止或限制加密货币交易，或对使用杠杆交易平台有特定规定。 你有责任遵守你所在司法管辖区的所有适用法律法规。 还应关注BitMEX 官方发布的最新公告，了解平台运营政策的变化。

3. 向BitMEX账户充值

• BitMEX 主要接受比特币 (BTC) 作为充值货币，这是平台的原生结算和保证金资产。 你需要将 BTC 存入你的 BitMEX 账户才能进行交易。 目前不支持其他加密货币或法币直接充值。
• 登录你的 BitMEX 账户。 务必使用双因素认证 (2FA) 增加安全性，确保账户安全。
• 点击“账户”或“资金”选项卡。 该选项卡通常位于页面顶部或侧边栏，具体取决于 BitMEX 的界面布局。
• 找到你的 BTC 存款地址。 这是一个唯一的字母数字字符串，专门用于接收发送到你的 BitMEX 账户的 BTC。请仔细核对地址，避免因输错地址导致资金丢失。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。
• 使用你的加密货币钱包将 BTC 发送到你的 BitMEX 存款地址。 确保你的钱包有足够的 BTC 支付交易费用（矿工费）。不同的钱包可能有不同的发送流程，但通常你需要输入或扫描 BitMEX 提供的 BTC 存款地址，输入要发送的 BTC 数量，并确认交易。
• 等待 BTC 交易确认后，你的 BTC 余额将显示在你的 BitMEX 账户中。 比特币交易需要经过区块链网络的确认。 确认次数取决于网络拥塞情况，通常需要几分钟到几小时。 你可以在区块链浏览器（例如 blockchain.com 或 blockchair.com）上使用交易哈希 (TXID) 查询交易状态。 BitMEX 通常会在收到一定数量的确认后才会将 BTC 计入你的账户。

4. 选择ETH相关的交易合约

BitMEX平台提供多种以太币 (ETH) 衍生品合约，允许交易者参与ETH价格波动的交易。要在BitMEX上选择合适的ETH交易合约，请访问平台的"Trade"页面。该页面会列出所有可用的合约，包括基于ETH的合约。

仔细浏览合约列表，寻找以"ETH"开头的合约代码，这些合约代表与以太币相关的交易工具。常见的ETH合约包括：

• ETHUSD ：这是以太币与美元的永续合约，允许交易者在没有到期日的情况下做多或做空ETH/USD汇率。
• 其他ETH期货合约 ：BitMEX也可能提供其他以ETH计价或与ETH相关的期货合约，这些合约通常有特定的到期日。务必仔细阅读合约详情，了解其结算方式和风险。

选择合约时，请考虑以下因素：

• 合约类型 ：根据您的交易策略和风险承受能力选择永续合约或期货合约。永续合约适合长期持有，而期货合约适合短期投机。
• 杠杆 ：BitMEX提供高杠杆交易，但高杠杆也意味着高风险。谨慎选择杠杆倍数，确保您能够承受潜在的亏损。
• 合约条款 ：仔细阅读合约条款，了解其结算方式、费用和风险。

选择合适的ETH合约后，即可开始交易。请记住，加密货币交易具有高风险，请在充分了解风险的前提下进行交易。

5. 分析市场并制定交易策略

在参与以太坊交易之前，深入的市场分析是不可或缺的。 这包括对市场趋势、潜在风险和自身财务状况的全面评估。一个精心设计的交易策略是成功交易的基础。

• 技术分析： 利用历史价格数据，通过图表模式、技术指标（例如移动平均线、相对强弱指数 RSI、MACD 等）以及成交量分析，识别潜在的入场和退出点。掌握K线形态，识别趋势反转信号，并结合多种指标进行交叉验证，提高预测的准确性。关注支撑位和阻力位，这些是价格可能发生变化的潜在区域。
• 基本面分析： 研究影响以太坊价值的各种基本因素。这包括对以太坊区块链技术的持续发展、网络升级（例如以太坊2.0）、智能合约平台的应用案例、去中心化金融（DeFi）的增长、以及更广泛的市场采用率的密切关注。同时，关注监管政策的变化，政府对加密货币的立场，以及可能影响市场情绪的新闻事件。
• 风险管理： 在进入市场之前，明确你可以承受的最大风险至关重要。设定止损订单，当价格达到预设的亏损水平时自动平仓，以限制潜在的损失。考虑使用追踪止损，在价格上涨时自动调整止损价格，锁定利润并降低风险。不要将所有资金投入单一交易，分散投资到不同的加密货币或资产类别。
• 资金管理： 合理分配交易资金，避免过度杠杆化。确定每次交易中使用的资金比例，通常建议不超过总资金的1-2%。过度杠杆化虽然可以放大收益，但也会成倍放大亏损。制定明确的交易计划，包括入场点、目标利润和止损点，并严格执行。定期审查和调整你的交易策略，以适应市场变化。

6. 下单购买/做多 ETH

• 在 BitMEX 交易界面，仔细选择你希望交易的 ETH 永续合约或其他类型的 ETH 合约。BitMEX 提供多种 ETH 相关合约，例如季度合约和永续掉期合约，每种合约都有其特定的到期日和融资利率。务必理解不同合约之间的差异。
• 谨慎确定你希望使用的杠杆比例。杠杆允许你用相对较小的保证金控制更大的仓位，从而放大潜在收益。然而，高杠杆也会显著增加你的风险，并且可能导致快速的资金损失。BitMEX 允许用户自定义杠杆倍数，请根据你的风险承受能力和交易策略进行选择。
• 选择合适的订单类型，以满足你的交易目标：
  • 市价单： 市价单以当前市场上最佳的可用价格立即执行。这种订单类型保证成交，但不能保证成交价格。在价格快速变动的市场中，实际成交价格可能与你下单时的价格有所差异。
  • 限价单： 限价单允许你指定希望买入或卖出的具体价格。只有当市场价格达到或超过你指定的价格时，订单才会执行。限价单可以让你更好地控制成交价格，但不能保证一定成交。如果市场价格没有达到你的指定价格，你的订单将保持挂单状态。
• 精确输入你希望购买的 ETH 合约数量。你需要根据你的账户余额、杠杆比例和风险承受能力来计算合适的合约数量。BitMEX 交易界面会显示你的可用保证金以及根据当前杠杆计算出的可交易数量。
• 至关重要的是，设置止损订单以限制潜在损失。止损订单是一种在市场价格达到预定水平时自动执行的订单。止损订单可以帮助你防止大幅亏损，尤其是在你无法持续监控市场的情况下。考虑市场波动性和你的风险承受能力来设定止损价格。
• 同样重要的是，设置止盈订单以在你达到预期利润目标时自动平仓。止盈订单是一种在市场价格达到预定水平时自动执行的订单，目的是锁定利润。止盈订单可以帮助你避免贪婪，并在市场回调前将利润收入囊中。根据你的交易策略和市场分析来设定止盈价格。
• 在仔细检查所有订单参数后，点击“买入/做多”按钮确认你的订单。在确认订单之前，请务必仔细核对订单类型、合约数量、杠杆比例、止损价格和止盈价格。BitMEX 会显示一个确认窗口，让你再次确认订单信息。

7. 监控你的交易

• 下订单后，务必密切监控你的交易执行情况。一旦交易被触发，立即关注订单簿和市场深度，确保你的订单以预期价格成交，并留意潜在的滑点。
• 持续观察市场价格的变化。利用实时图表、交易量指标、以及其他技术分析工具，全面评估市场趋势。关注关键支撑位和阻力位，以便更好地预测价格波动。
• 根据市场变化，动态调整你的止损和止盈订单。止损单用于限制潜在损失，止盈单用于锁定利润。评估市场波动率，根据波动率调整止损和止盈的距离，避免因市场噪音而被过早触发。考虑使用追踪止损，随着价格上涨自动调整止损价位，最大化利润空间。
• 如果市场走势对你不利，且趋势确认，应考虑提前平仓以减少损失。不要抱有侥幸心理，及时止损是风险管理的关键。评估你的风险承受能力，并设置合理的止损点。同时，关注突发事件和新闻，这些事件可能导致市场剧烈波动，迅速评估并做出应对策略。

8. 平仓交易

• 当你想结束你的交易时，你需要平仓。
• 在 BitMEX 交易界面，选择你想要平仓的 ETH 合约。
• 如果你之前是买入/做多，则现在需要卖出/做空相同数量的合约。
• 选择你的订单类型（市价单或限价单）。
• 输入你想要卖出的 ETH 合约数量。
• 点击“卖出/做空”按钮确认你的订单。

9. 提取资金

• 当你成功完成交易，并希望将收益或剩余资金提取到个人控制的钱包时，你需要将你的比特币（BTC）从BitMEX账户转移到你指定的加密货币钱包地址。这个过程涉及几个关键步骤，确保资金安全和准确转移。
• 使用你的用户名和密码安全地登录你的BitMEX账户。为了账户安全，请务必启用双重验证（2FA）。
• 成功登录后，在BitMEX平台的导航菜单中找到并点击“账户”或“资金”选项卡。这两个选项卡通常都包含了账户余额管理和资金操作的相关功能。
• 在“账户”或“资金”页面，你会看到一个“提款”按钮。点击这个按钮，开始提款流程。仔细检查页面信息，确认你了解提款的相关条款和费用。
• 接下来，系统会要求你输入你的比特币（BTC）钱包地址。这个地址是你接收BTC的唯一标识符，务必准确无误地复制粘贴，避免输入错误导致资金丢失。再次核对钱包地址的每个字符，确保准确性。
• 在确认钱包地址无误后，输入你希望从BitMEX账户提取的BTC数量。请注意BitMEX可能会设置最小提款额度，并且提取的BTC数量不能超过你账户的可用余额。同时，注意BitMEX可能会收取提款手续费，这会从你提取的BTC数量中扣除。
• 仔细检查所有提款信息，包括钱包地址和提款数量。确认一切正确后，点击“确认提款”或类似的按钮，提交你的提款请求。有些平台可能需要你通过电子邮件或短信验证你的提款请求，以增加安全性。
• 提交提款请求后，你需要耐心等待比特币（BTC）交易在区块链网络上得到确认。这通常需要一段时间，具体时间取决于当前的比特币网络拥堵程度。你可以在BitMEX平台的交易历史记录或通过区块链浏览器查询交易状态。一旦交易得到确认，你的BTC将会显示在你的加密货币钱包中。

BitMEX ETH交易风险提示：

• 高波动性： 加密货币市场，尤其是以太坊（ETH）市场，以其极高的波动性著称。ETH价格可能在极短的时间内经历剧烈波动，这受到市场情绪、技术发展、监管政策变化以及宏观经济因素等多重影响。交易者应充分认识到这种波动性，并采取相应的风险管理措施。
• 杠杆风险： BitMEX提供杠杆交易，这意味着你可以用相对较少的资金控制更大的头寸。虽然杠杆可以显著放大潜在利润，但同样也会成倍放大潜在损失。高杠杆交易尤其具有风险，即使是小幅不利的价格变动也可能导致巨大的亏损，甚至超过你的初始投资。交易者务必谨慎使用杠杆，并充分理解杠杆机制及其潜在风险。
• 强平风险： 在BitMEX上进行杠杆交易时，你的账户需要维持足够的保证金才能维持你的头寸。如果市场走势对你不利，导致你的账户保证金低于维持保证金水平，BitMEX将有权强制平仓你的头寸，以防止损失进一步扩大。强平可能发生在没有任何预警的情况下，并且可能导致你损失全部保证金。因此，交易者必须密切关注账户的保证金水平，并采取适当的措施来避免强平。
• 平台风险： BitMEX作为一家中心化加密货币交易所，面临着一系列潜在的平台风险。这些风险包括但不限于：
  • 黑客攻击： 加密货币交易所是黑客攻击的热门目标。一旦BitMEX遭受黑客攻击，你的资金可能会被盗。
  • 服务器故障： 由于技术问题，BitMEX的服务器可能会出现故障，导致你无法访问你的账户或进行交易。
  • 监管风险： 加密货币行业的监管环境正在不断变化。BitMEX可能会受到新的监管政策的影响，这些政策可能会限制其运营或导致其关闭。
  • 交易对手风险： 作为中心化交易所，BitMEX是交易的对手方。如果BitMEX出现财务问题，可能会影响用户的资金安全。

在BitMEX上交易以太坊（ETH）衍生品需要对平台的运作方式以及衍生品产品的特性有深入的理解。务必进行彻底的研究，充分了解合约条款、交易规则、手续费结构以及潜在风险。谨慎地管理你的风险，包括设置止损单、控制杠杆比例，并进行资产分散。切记，永远只投入你能承受损失的资金，切勿过度投资。交易者还应定期审查其交易策略，并根据市场变化进行调整。密切关注市场新闻和分析，以便及时了解可能影响ETH价格的事件。