Kraken止损止盈：像专家一样玩转加密货币交易！

如何在Kraken平台设置止损单和止盈单

在波谲云诡的加密货币市场中，有效的风险管理至关重要。止损单和止盈单是保护您的投资，锁定利润的强大工具。Kraken作为全球领先的加密货币交易所之一，提供了便捷的止损和止盈订单功能。本文将详细介绍如何在Kraken平台上设置止损单和止盈单，帮助您更好地管理您的交易风险。

一、止损单 (Stop Loss Order)

止损单是一种当价格达到预先设定的特定价格（止损价）时，自动触发卖出的订单。其主要目的是限制潜在的损失，防止价格大幅下跌造成的更大亏损。

1.1 设置止损单的步骤

在Kraken平台上设置止损单是一个风险管理的重要手段，能帮助您在市场不利变动时限制潜在损失。以下是在Kraken平台上设置止损单的详细步骤：

• 登录Kraken账户: 也是最重要的一步，是确保您已安全地登录到您的Kraken交易账户。请务必使用强密码并启用双重身份验证 (2FA) 以增强账户安全性。
• 选择交易对: 在Kraken的交易界面，浏览可用的加密货币交易对列表，并选择您想要进行交易的特定交易对。例如，如果您想交易比特币兑美元，则选择 BTC/USD 交易对；或者，如果您想交易以太坊兑欧元，则选择 ETH/EUR 交易对。选择正确的交易对至关重要，因为它决定了您买卖的加密货币种类。
• 进入“Sell”卖出界面: 在选定交易对后，找到并点击界面上的“Sell”选项卡。这将引导您进入卖出界面，您可以在这里设置卖出订单，包括止损单。
• 选择订单类型: 在订单类型下拉菜单中，您会看到多种订单类型。选择适合您风险承受能力和交易策略的止损订单类型，Kraken通常提供以下两种选择：
  • Stop Loss (止损市价单): 当市场价格下跌并达到或突破您设定的止损价格时，系统将自动提交一个市价卖出订单。这意味着您的订单将以当时市场上可用的最佳价格立即执行。止损市价单的优点是成交速度快，可以尽快止损，但缺点是最终成交价格可能与止损价存在偏差，尤其是在市场剧烈波动或流动性不足的情况下。成交价格可能低于您的预期止损价。
  • Stop Loss Limit (止损限价单): 这种订单类型结合了止损和限价的特性。当市场价格达到或突破您设定的止损价格时，系统将自动提交一个限价卖出订单。这意味着您的订单只有在市场价格达到或高于您设定的限价时才会成交。止损限价单的优点是可以保证成交价格不低于您的预期，但缺点是如果市场价格快速下跌，订单可能无法成交，从而导致止损失败。选择止损限价单时，务必谨慎设置限价，以确保订单有较高的成交概率。
• 设置止损价格 (Stop Price): 在指定用于输入止损价格的字段中（可能标记为“Stop Price”或“Trigger Price”），输入您希望触发卖出订单的止损价格。止损价格是关键，它代表了您愿意承受的最大损失。设置止损价格时，请综合考虑您的风险承受能力、交易策略以及市场波动性。一个合理的止损价格应该既能有效防止重大损失，又不会因市场正常波动而被过早触发。
• 设置卖出数量: 在“Amount”字段中，明确指定您希望卖出的加密货币数量。请仔细核对数量，确保与您的交易计划一致。您可能希望卖出您持有的全部加密货币，或者只卖出一部分。请根据您的具体情况做出选择。
• （可选）设置限价 (Limit Price - 仅适用于 Stop Loss Limit): 如果您选择了“Stop Loss Limit”订单类型，则需要额外设置限价。在“Limit Price”字段中，输入您愿意接受的最低卖出价格。限价应该略低于止损价格，但不能过低，否则可能导致订单无法成交。设置限价时，要权衡成交概率和预期收益。
• 确认订单信息: 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、止损价格、卖出数量以及限价（如果适用）。确保所有信息都准确无误，避免因错误设置而造成不必要的损失。这是至关重要的一步，切勿掉以轻心。
• 提交订单: 点击“Sell [加密货币名称]”按钮，正式提交您的止损订单。在提交后，Kraken平台通常会要求您再次确认订单信息，以确保您充分了解订单的各项参数。请仔细阅读确认信息，确认无误后，即可完成订单提交。
• 查看已挂订单: 成功提交止损订单后，您可以前往“Orders”页面，查看您所有已挂出的订单，包括止损订单。在这里，您可以监控订单的状态，例如是否已触发、是否已成交等。在市场行情发生变化时，您还可以根据需要修改或取消已挂出的止损订单。定期查看已挂订单是风险管理的重要组成部分。

1.2 Stop Loss 和 Stop Loss Limit 的区别

• Stop Loss (止损市价单): 当市场价格达到预设的止损价时，系统会立即以市价单的形式提交订单。这种类型的订单侧重于确保订单能够被迅速执行，以尽可能减少潜在的损失。这意味着，订单几乎可以立即成交，但最终成交的价格可能会与止损价存在偏差，具体取决于当时的 market depth （市场深度）和波动性。止损市价单特别适用于那些优先考虑止损执行，而对成交价格容忍度较高的交易者。例如，在高度波动的市场中，使用止损市价单可以有效避免因价格跳空而无法止损的情况。
• Stop Loss Limit (止损限价单): 与止损市价单不同，止损限价单允许交易者指定一个限价。当市场价格达到预设的止损价时，系统会提交一个以指定限价或更优价格成交的限价单。这意味着，交易者可以控制止损的最低成交价格，从而避免以不利的价格成交。然而，止损限价单的缺点是，如果市场价格迅速下跌，并且低于设定的限价，订单可能无法成交。因此，止损限价单适用于那些对成交价格敏感，但对成交速度要求不高的交易者。在流动性较差或预期价格波动不大的市场中，使用止损限价单可以在一定程度上保证成交价格的稳定。

二、止盈单 (Take Profit Order)

止盈单，亦称获利了结单，是一种预先设定的指令，指示交易所在特定资产的价格达到预先确定的水平（止盈价）时自动执行卖出操作。其核心目标在于锁定既有利润，确保在市场价格触及交易者设定的盈利目标时，能够及时且自动地将持有的资产出售，从而避免市场回调导致利润缩水。止盈单作为风险管理工具，与止损单相辅相成，共同构成交易策略的重要组成部分。

止盈价的设定至关重要，需要结合技术分析（例如，阻力位、斐波那契回撤位）和个人风险承受能力来综合考量。过低的止盈价可能导致错失更大的潜在收益，而过高的止盈价则可能增加订单无法成交的风险，最终导致利润被市场回调所蚕食。因此，合理的止盈价设定需要交易者具备对市场趋势的敏锐判断以及对自身交易策略的深刻理解。

止盈单的应用场景广泛，涵盖现货交易、杠杆交易以及期权交易等。在现货交易中，止盈单用于保护已经实现的利润，避免价格下跌导致盈利消失。在杠杆交易中，止盈单的作用更为关键，因为杠杆放大了收益和风险，及时的止盈可以有效控制风险，避免爆仓。在期权交易中，止盈单可以用于锁定期权溢价，或者在期权到期前平仓获利。

设置止盈单的操作通常非常简单，用户只需在交易平台选择相应的交易对，设定止盈价格和卖出数量即可。一些高级交易平台还提供追踪止盈单（Trailing Stop Order）功能，这种订单可以根据市场价格的变动自动调整止盈价格，从而在锁定利润的同时，尽可能地捕捉更大的盈利空间。追踪止盈单尤其适用于趋势明显的市场行情。

2.1 设置止盈单的步骤

在Kraken平台上设置止盈单的步骤与设置止损单的过程相似，但目标是锁定利润而非限制损失。

• 登录Kraken账户: 您需要使用您的用户名和密码安全地登录您的Kraken账户。建议启用双因素认证(2FA)以提高账户安全性。
• 选择交易对: 在Kraken的交易界面，浏览并选择您想要交易的加密货币交易对。例如，如果您想交易比特币兑美元，则选择BTC/USD交易对。请确保您选择的交易对与您希望卖出的加密货币相符。
• 进入“Sell”卖出界面: 找到并点击页面上的“Sell”选项卡，这将引导您进入卖出交易界面，您可以在这里设置止盈订单。
• 选择订单类型: 在订单类型下拉菜单中，您会看到多种订单选项。对于止盈单，您需要选择以下两种类型之一：
  • Take Profit (止盈市价单): 选择此选项意味着当市场价格达到您预设的止盈价格时，系统将立即提交一个市价单，以当时市场上可用的最佳价格执行卖出。这种方式保证了订单的执行，但实际成交价格可能与止盈价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
  • Take Profit Limit (止盈限价单): 如果您选择此选项，当市场价格达到止盈价格时，系统将提交一个限价单。该限价单将以您设定的限价或更优的价格执行。这意味着您可以设置一个最低可接受的卖出价格，但如果市场价格迅速下跌，订单可能无法成交。
• 设置止盈价格 (Take Profit Price): 在标记为“Take Profit Price”或“Trigger Price”的字段中，输入您希望止盈单被触发的价格。这个价格应高于您购买加密货币的价格（或您希望锁定利润的价格）。当市场价格达到或超过此价格时，您的止盈订单将被触发。
• 设置卖出数量: 在“Amount”字段中，明确指定您希望卖出的加密货币数量。您可以选择卖出您持有的全部或部分加密货币。请务必仔细检查数量，避免输入错误。
• （可选）设置限价 (Limit Price - 仅适用于 Take Profit Limit): 如果您选择了“Take Profit Limit”订单类型，您需要在“Limit Price”字段中输入您愿意接受的最低卖出价格。这允许您在止盈的同时，设置一个价格下限，防止以过低的价格成交。确保您的限价合理，否则订单可能无法成交。
• 确认订单信息: 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息。验证止盈价格、卖出数量以及限价（如果适用）是否正确无误。任何错误都可能导致意外的交易结果。
• 提交订单: 点击“Sell [加密货币名称]”按钮，提交您的止盈订单。系统通常会要求您再次确认订单信息，请务必再次核实。
• 查看已挂订单: 提交订单后，您可以前往“Orders”页面，查看您已挂出的所有订单，包括止盈订单。在这里您可以监控订单的状态，并在必要时取消订单。

2.2 Take Profit 和 Take Profit Limit 的区别

• Take Profit (止盈市价单): 止盈市价单的关键优势在于其执行的确定性。当市场价格达到或超过预设的止盈触发价格时，系统会立即提交一个市价单。这意味着订单会以当前市场上最佳可用的价格立即成交，从而确保止盈目标得以实现。然而，由于市价单的特性，最终成交价格可能会与触发价格存在偏差，特别是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。因此，止盈市价单适用于那些优先考虑执行速度、而非精确成交价格的交易者，尤其是在快速变化的市场环境中，确保及时锁定利润显得尤为重要。此类订单类型在需要迅速退出市场以规避潜在损失时也十分有用。
• Take Profit Limit (止盈限价单): 止盈限价单允许交易者指定一个具体的止盈价格。只有当市场价格达到或超过设定的限价时，订单才会提交，并仅以该指定价格或更优的价格成交。这意味着交易者可以精确地控制止盈价格，确保以期望的价格获利。然而，与止盈市价单不同，止盈限价单不能保证一定会成交。如果市场价格迅速反转，未能达到设定的限价，订单可能不会被执行。因此，止盈限价单适用于那些对价格敏感、追求精准止盈的交易者，尤其是在预期市场波动性较低或对成交时间要求不高的场景下。使用止盈限价单的交易者通常对市场有较强的预期，并愿意承担订单无法成交的风险，以换取更理想的利润。

三、高级用法：OCO (One Cancels the Other) 订单

Kraken交易平台提供高级的OCO (One Cancels the Other，一取消另一) 订单类型，这种订单允许交易者同时设置两个挂单：一个止损单（Stop-Loss Order）和一个限价止盈单（Limit Take-Profit Order）。 核心机制是，当其中一个订单被完全或部分执行时，另一个订单会被系统自动取消，从而确保交易者能够实现预设的交易策略，有效管理风险，优化收益。

OCO 订单的核心优势在于其自动化风险管理能力。 交易者无需持续监控市场，系统会自动执行交易策略。 止损单用于限制潜在损失，当市场价格达到或低于预设的止损价格时，止损单会被触发，以市价单或限价单的形式卖出资产。 同时，限价止盈单则用于锁定利润，当市场价格达到或高于预设的止盈价格时，限价止盈单会被触发，以确保以指定价格或更好价格卖出资产。 两个订单同时存在，但只有一个会被执行，另一个则会被自动取消。

使用 OCO 订单可以简化交易流程并提高效率。交易者可以预先设定理想的盈利目标和可接受的风险水平，系统会自动根据市场变化执行相应的交易，释放交易者的时间和精力，可以专注于其他市场分析和交易决策。 OCO 订单是应对市场波动的有效工具，尤其是在高波动性的加密货币市场中，能够帮助交易者更好地控制风险，抓住盈利机会。

3.1 设置OCO订单的步骤

• 选择订单类型: 在交易平台的订单类型选择区域，找到并选择“OCO”选项。此选项通常位于市价单、限价单等常见订单类型旁边。选择OCO后，界面将展示设置止损和止盈订单所需的字段。
• 设置止损订单: OCO订单中包含一个止损订单。按照之前章节介绍的止损订单设置流程，输入以下关键信息：止损触发价格（当市场价格达到该价格时，止损订单将被触发）、卖出数量（希望卖出的加密货币数量）。如果选择的是止损限价单（Stop-Limit），还需要设置一个限价。限价保证了订单成交的价格不会低于该价格，但同时也可能导致订单无法成交，尤其是在市场波动剧烈的情况下。
• 设置止盈订单: OCO订单的另一个组成部分是止盈订单，也称为获利了结订单。根据之前介绍的止盈订单设置步骤，设置止盈价格和卖出数量。对于止盈限价单（Take Profit Limit），同样需要设置限价。止盈限价单允许在达到预期利润目标时卖出，但可能因为市场快速变化而无法完全成交。
• 确认订单信息: 提交OCO订单之前，务必仔细核对所有信息，确保止损价格、止盈价格以及相应的卖出数量完全正确。 特别注意检查限价（如果使用Stop-Limit或Take Profit Limit订单），避免因设置不当导致订单无法按预期执行。平台通常会提供订单信息预览，方便用户检查和确认。
• 提交订单: 确认所有订单信息无误后，点击交易平台上的“Sell [加密货币名称]”按钮，提交OCO订单。 部分平台可能会要求进行二次确认，再次验证订单细节。 订单提交后，将同时激活止损订单和止盈订单，只有一个订单会被执行，另一个订单则会被自动取消。

四、注意事项

• 市场波动性： 加密货币市场以其高度波动性为特征。这意味着价格可能在短时间内出现大幅上涨或下跌。因此，即使设置了止损单和止盈单，也存在因价格快速波动而产生滑点的风险。滑点是指实际成交价格与您预期的止损或止盈价格之间的差异。极端情况下，如果价格在短时间内跳跃式变动，您的止损单可能在远低于您预期的价格成交，或者止盈单可能在远高于您预期的价格成交。理解并接受市场波动性是使用止损和止盈单的关键。
• 流动性： 流动性是指特定加密货币交易对的买卖深度。流动性高的交易对意味着有大量的买家和卖家，订单更容易成交。相反，流动性低的交易对可能缺乏足够的买家或卖家，导致止损单和止盈单无法及时成交，尤其是在市场波动剧烈时。在选择交易对和设置止损/止盈单时，请务必考虑其流动性。流动性不足可能会导致订单执行延迟或无法执行，从而影响您的交易结果。可以通过查看交易平台的订单簿和交易量来评估流动性。
• 费用： Kraken以及其他加密货币交易平台会对每笔交易收取手续费。这些费用会影响您的盈利能力。在设置止损单和止盈单之前，务必了解Kraken平台关于交易手续费的具体规定。 Kraken的费用结构可能因交易对、交易量以及账户等级而异。务必将这些费用纳入您的交易策略，并将其计算在您的止盈目标中，以确保您能获得实际的利润。某些类型的订单可能会收取更高的手续费，因此请仔细阅读Kraken的费用说明。
• 订单取消： 用户拥有完全的自主权来管理其挂单。您可以在任何时候，在订单被执行之前，取消已挂出的止损单和止盈单。这为您提供了灵活性，可以根据市场变化调整您的交易策略。例如，如果您认为市场已经发生了根本性的变化，或者您想重新评估您的风险承受能力，您可以取消订单并重新设置参数。 订单取消通常是即时的，但有时可能会因为网络拥堵或其他技术问题而出现延迟。
• 谨慎使用： 止损单和止盈单是强大的风险管理工具，但它们并非万无一失，不能保证您一定盈利或避免损失。在使用这些工具时，必须谨慎设置参数，并根据您个人的风险承受能力、投资目标和整体交易策略进行调整。不要过度依赖止损和止盈单，而应该将其作为您整体风险管理计划的一部分。同时，要不断学习和改进您的交易策略，并密切关注市场动态，以便及时调整您的止损和止盈单。 考虑使用多种风险管理工具，例如仓位管理和资产多样化，以进一步降低您的交易风险。